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El 2020 en criptomonedas: resumen de los eventos más importantes del mercado y tendencias nuevas para el 2021

Ahora que 2020 ha llegado a su fin, Gabriel Zanko echa la vista atrás a los acontecimientos más relevantes que sacudieron el mundo de las criptomonedas y cómo los efectos de estos eventos han pavimentado el camino del mercado durante los próximos meses

En este artículo echaremos un vistazo al análisis realizado por el equipo de Messari para ayudarnos a ver el panorama general y establecer las bases para los activos digitales a largo plazo.

INTRODUCCIÓN

Ya estamos en la recta final del año, algo que la mayoría de la gente estaba deseando. Probablemente el año más tumultuoso de la historia reciente, el 2020 ha estado marcado drásticamente por la pandemia provocada por la COVID-19 y el confinamiento mundial en los intentos de controlarla, junto con otros múltiples eventos que han mantenido a la humanidad al borde de lo que vendría después.

Como era de esperar, las criptomonedas no estaban exentas de esta tendencia. Cada mes que pasaba parecía que se hacían anuncios más importantes y esto llevó a una nueva tendencia alcista a largo plazo, que ya mostró sus primeros resultados y tiene a los inversores y entusiastas al borde de lo que podría traer el 2021. Esta es la razón por la que publicamos este artículo, para resumir los mayores acontecimientos en el mercado criptográfico durante el año y para establecer lo que el 2021 promete en este momento.

A lo largo del artículo, adjuntaremos una serie de documentos de investigación que publicamos durante el año, en los que revisamos cada evento importante en detalle en el momento de escribir este artículo. Cada uno de estos documentos puede ayudarte a comprender mejor los acontecimientos más importantes del 2020 y entender las tendencias potenciales para el próximo que viene. Comencemos.

EVENTOS DEL 2020

El primer efecto notable del confinamiento y las medidas de cuarentena fue la casi eliminación del lado del consumo de la economía, que a su vez dejó al lado productivo aferrado a cualquier ayuda que pudiera obtener. Aquellos que no tuvieron suerte y no pudieron trasladar su trabajo en ese momento a una alternativa de trabajo desde casa se enfrentaron a consecuencias terribles, desde aceptar recortes salariales hasta simplemente perder sus puestos, lo que luego comenzó a repercutir en los ahorros. Aquí es donde las criptomonedas brillaron durante la mayor parte del año, como su papel de alternativa al sistema bancario tradicional y como una forma de proteger los ahorros de las personas contra situaciones que afectaban directamente al resto de la economía y más aún cuando se preveía que este acontecimiento particular duraría muchos meses después de los confinamientos iniciales.

En términos más específicos, uno de los primeros grandes movimientos dentro del mercado criptográfico fue la tercera caída del Bitcoin durante el año 2020, un evento automático que se activa una vez que la cadena de Bitcoin alcanza una cierta longitud y que corta las recompensas de minería para cada bloque de la cadena por la mitad, lo que la fija en su actual 6,25 BTC por bloque. Esto se implementó desde su concepción como una forma de extender la vida útil de la moneda, ya que solo se acuñarán 21 millones de BTC y para combatir la inflación, pero también tiene efectos en el entorno minero. Las reducciones anteriores plantearon la cuestión de cómo los mineros se enfrentarían al cambio y a la reducción de los beneficios, pero también sirvieron como prueba de que estos acontecimientos suelen marcar el inicio de las corridas alcistas a largo plazo que elevaron el valor del BTC, de modo que las recompensas reducidas a la mitad equivalían a beneficios aún mayores que antes de la reducción a la mitad.

Bitcoin 2020 Noticias SiGMATambién experimentamos el fuerte aumento del sector de las finanzas descentralizadas (partes I y II), que está relacionado tanto con el aumento de los servicios financieros basados en cadenas de bloques debido a la pandemia, como con el lanzamiento de Compound (una de las plataformas de DeFi más grandes y mejor clasificadas), su símbolo COMP, lo que significó el lanzamiento de su plataforma para completar la gobernanza pública. Con la sensación de que la economía podría verse afectada durante muchos meses, el mercado de derivados y el sector de la digitalización de activos ganaron tracción y antes de lo esperado el sector del DeFi pasó de mil millones de dólares en valor total bloqueado a casi 4 mil millones de dólares en dos meses (desde finales de mayo a finales de julio). Posteriormente, pasó la línea de los 10 mil millones de dólares en septiembre y ha cerrado el año casi en 15 mil millones de dólares.

Otros analistas se centran en los grandes avances en términos de regulaciones. En julio de 2020, la OCC publicó una carta que le permitía a los bancos de los EE. UU. mantener activos criptográficos en nombre de sus clientes, lo que significa que el concepto de criptodivisa estaba entendida y aceptada por las esferas más altas de la economía, lo que entonces condujo a grandes saltos en la investigación y el desarrollo de las Monedas Digitales emitidas por el Banco Central o CBDC. El concepto existía desde hacía tiempo, pero la sombra inminente de una economía globalizada manejada enteramente a través de la Internet (impulsada por los efectos económicos de la pandemia) amenazaba con arrebatar la soberanía de los países sobre sus propias economías, razón por la cual los CBDC como concepto se estudiaron tan a fondo durante el año, con ejemplos como la corona electrónica de Suecia y el ePeso de Uruguay, que se espera ayuden a incluir a los sectores más marginados de la población en lo que respecta al acceso a la banca, a la vez que apoyan las transacciones transfronterizas casi sin restricciones.

Otro punto importante para las criptomonedas fue el interés público de múltiples instituciones y grandes marcas del sector, puesto que el gigante de los pagos PayPal anunció en octubre que comenzaría a permitir a los usuarios comprar, vender y mantener criptomonedas a través de su sistema a partir de 2021, lo que provocó una ola de positivismo en el mercado. Esto, junto con otros anuncios muy esperados como la actualización de la red principal de Ethereum, Ethereum 2.0, ya en marcha, abrió las puertas para que todo el mercado alcanzara nuevos máximos históricos, con la capitalización general del mercado superando la marca de los 700 millones de dólares y el gigante del mercado, Bitcoin, alcanzando un nuevo techo al romper la línea de los 25.000 dólares y otras grandes fichas en camino de subir a niveles históricos.


EXPECTATIVAS PARA 2021

Todos estos eventos preparan el escenario para lo que parece ser un muy fructífero 2021. Con el Bitcoin en alza, el resto del mercado sigue sus movimientos, los clientes institucionales muestran creciente interés y el aparentemente amistoso panorama regulatorio, el próximo año podría traer grandes avances en muchos frentes, tal y como explica Messari en su informe para 2021.

  • Interés público en criptomonedas

El primer gran efecto que podemos ver es un interés aún mayor de las instituciones y los grandes clientes en criptomonedas, específicamente en Bitcoin, ya que es la señal más conocida entre todas las alternativas, que podría convertir la actual corrida alcista en "la grande" que podría llevar al gigante criptográfico al nivel de 100.000 dólares a finales de 2021. Además, el dominio de los grandes nombres entre sus pares sigue aumentando, con Bitcoin alcanzando casi el 90% de dominio sobre otros tokens de prueba de trabajo, Ethereum acercándose al 70% sobre otros tokens de plataforma y Tether representando el 75% del mercado de stablecoins en dólares, lo que los convierte en los primeros objetivos potenciales para entusiastas e inversores.

Impulsada por la elección de Joe Biden como Presidente de los Estados Unidos y por el actual aumento de la deuda en Georgia que decidirá la mayoría del Senado, la aplicación de un nuevo paquete de estímulo fiscal desempeñará un papel importante en el resto de la economía en los próximos meses, ya que deben planificar una forma de combatir la deuda adquirida en 2020, lo que podría llevar a un número aún mayor de personas a la criptobanca. Según el equipo de Messari, si el Congreso sigue dividido, se seguirá imprimiendo dinero para cubrir las deudas, lo que puede desestabilizar aún más la economía y, por lo tanto, impulsar a más usuarios hacia el dinero digital.

Bitcoin Resumen 2020 Noticias SiGMAPor supuesto, el potencial de una nueva administración de los EE. UU. trae consigo las dudas sobre la aceptación de las criptomonedas a este nivel, especialmente porque la gran mayoría de la capacidad minera de Bitcoin existe fuera de los EE. UU. Si este hecho se traduce en ver el Bitcoin como una herramienta para socavar las sanciones internacionales, el sentimiento del gobierno probablemente será el catalizador de una carrera bajista. Sin embargo, el aumento continuo de formas nuevas y legales de adquirir monedas digitales y su rendimiento abrumador y positivo cuando se compara con otros activos hacen que las criptomonedas sean un activo aún más atractivo para el público en los meses venideros, lo que puede verse claramente a través de la actual tendencia alcista.

Otro aspecto importante que hay que considerar es cómo Bitcoin se ha ido alejando gradualmente de su intención original, hasta el punto de que muchos expertos están de acuerdo en que ya no es privado, lo que crea riesgos en cuanto a la escalabilidad y la fungibilidad. Han surgido muchas alternativas para complementarlo en este sentido, pero Messari cree que Zcash podría ser el mejor "hipermodelo" entre la multitud, ya que su innovación clave fue la introducción de la criptografía "a prueba de conocimiento cero" en su red de pagos nativa. Esta proporciona mayores garantías de privacidad que las típicas transacciones en cadena. Zcash no solo ofrece una solución tangible a la cuestión, sino que también muestra cómo la comunidad de criptógrafos está siempre dispuesta a proponer y probar alternativas que podrían conducir a un entorno casi perfecto.

 

  • Ethereum and DeFi

Bitcoin y criptomonedas 2020 Noticias SiGMAOtro campo que puede tener un crecimiento aún mayor en 2021 en comparación con este año es el Ethereum, específicamente sus funcionalidades de contrato inteligente y llevando la bandera de superar a Bitcoin en términos de valor monetario transferido a través de su red. DeFi tomó por sorpresa el 2020 y sentó las bases para el surgimiento de una posible economía "sin bancos" con bloques de construcción como la creación de mercados (Uniswap), opciones para el cultivo de liquidez (Compound), gestión inteligente de activos (YFI), oráculos de datos (ChainLink) y otras funcionalidades necesarias para crear un sistema financiero estable y totalmente descentralizado.

El Ethereum está en vías de procesar este año transacciones por valor de más de 1 billón de dólares, incluida la gran mayoría del volumen en los florecientes (y cada vez más complejos) sectores del DeFi y el "dólar criptográfico". Estos dos podrían incluso eclipsar la importancia de Bitcoin, ya que están centrando su crecimiento en usuarios más pequeños y entusiastas que buscan una forma de entrar, por lo que 2021 podría ser un año aún mayor para estos sectores a medida que consoliden sus funciones, nombres y bases de usuarios. Ethereum podría incluso hacerse cargo del mercado momentáneamente en el  muy improbable caso de que Bitcoin falle debido a la inflación que destruye su modelo de seguridad, a que los soberanos asfixien a los proveedores de liquidez o a un secuestro masivo de la capacidad minera, pero ETH todavía no tendría la capacidad de recuperación para mantener el mercado a flote. Sin embargo, seguirá siendo valiosa debido a su condición de mercancía (necesaria para el uso de las transacciones), un activo de capital (para la participación en la red) y una forma de dinero (reserva).

  • Stablecoins

Stablecoins Resumen 2020 Noticias SigMAStablecoins también podría hacerse cargo de una gran parte del mercado, esta vez en un valor en circulación que supera los 20 mil millones de dólares, cientos de miles de millones en transacciones diarias y con más de mil millones de dólares de Tether en Ethereum, el dólar estadounidense está ahora detrás de ETH en términos de valor económico almacenado, debido a que el concepto de fichas dolarizadas se está haciendo más popular y su papel en el auge del DeFi se hizo crucial durante el año. La gente se está acostumbrando a la idea de las fichas atadas al dólar estadounidense (ya que seguirá siendo el punto de referencia para las monedas digitales) y a su utilidad para facilitar las transacciones y el almacenamiento de valor en un mercado tan volátil. En la línea de los stablecoins, los activos "sintéticos" o digitalizados (fichas con un valor ligado a un activo de la vida real) también seguirán creciendo en popularidad a medida que las plataformas que permiten créditos criptográficos e hipotecas digitales pasen del concepto a la realidad, con el objetivo final de hacer la transición de todo tipo de activo de la vida real al espacio digital.

Stablecoins 2020 Resumen Noticias SiGMAUn proyecto interesante a seguir dentro de este sector es Celo, el cual surgió de la cuestionable Libra de Facebook. Celo utiliza los números de teléfono como claves públicas y no requiere una conexión a Internet, lo que lo convierte en una utilidad atractiva para el mundo en desarrollo. Con una lista diversa y relevante de patrocinadores, que van desde Reid Hoffman a Jack Dorsey y fondos como a16z, USV, y Polychain, y el emisor de Celo cLabs adquirió este verano al especialista en interoperabilidad de cadenas de bloques Summa para trabajar en los puentes con Keep/tBTC, Cosmos, Ethereum, y Polkadot.

Se espera que los criptodólares en plataformas criptográficas, los activos sintéticos y las monedas digitales del Banco Central (CBDC) en las plataformas estatales superen a las fichas de plataforma en la flotación circulante en 2-3 años. Esta expectativa ha recibido el apoyo por la reducción de riesgos en la inversión que las principales fichas experimentaron durante el año (BTC actuando como oro digital y ETH como combustible para las plataformas de computación), lo que se traduce directamente en la seguridad de las stablecoins.

III.e. Aspectos técnicos

En este sentido, en los últimos meses del año se lanzó el Filecoin, una red de almacenamiento descentralizada y otras importantes herramientas de red descentralizada como Orchid (VPNs) y Helium (redes de dispositivos de Internet de las Cosas), que son redes de infraestructura increíblemente importantes que ayudarán a la Web3 y a los tokens no fungibles (NFTs) a abrir las puertas de una nueva economía basada en recursos totalmente digitales.

También es importante observar cómo la diversificación de los algoritmos de consenso y los mecanismos de cifrado altera el funcionamiento de la minería y su posible impacto en la forma de utilizar la energía. Si las tendencias actuales continúan, podríamos estar ante una situación en la que la "curva de pato" teorizada (Figura 7) se convierta en una realidad, e incluso podría llegar a un punto en el que la minería de prueba podría reducir potencialmente las emisiones de carbono. El exceso de energía necesita ser canalizado de las redes eléctricas sobrecargadas a alguna fuente externa. ¿Qué pasaría si las minas de Bitcoin pudieran eventualmente servir como equilibradores de carga de la red de energía limpia?

Por último, pero sin duda no menos importante, se tienen que llevar a cabo muchos análisis sobre la situación de la demanda y la oferta de las monedas digitales, siendo la más relevante el Bitcoin, especialmente con el  panorama actual de aumento del rendimiento. En cuanto al uso de la criptomoneda para la custodia, el equipo de Messari dice que "gran parte del bitcoin que se absorbe ahora mismo puede que nunca vuelva a tocar el mercado". Son posiciones a largo plazo que se están construyendo y arando en cámaras frigoríficas para su uso a largo plazo por inversores y empresas con horizontes de inversión de 5 a 10 años. Y la proporción se sigue desequilibrando cada vez más. Las nuevas compras de bitcoin de PayPal, Square y Grayscale ya exceden las recompensas del BTC recién extraído, lo que significa que todo el bitcoin está esencialmente hablado." Un fenómeno similar puede verse para la demanda y la oferta de los países, ya que más gente sigue luchando con sus finanzas personales y la alta inflación, un número cada vez mayor de monedas fiduciarias más pequeñas pueden perder su equilibrio en los próximos años, lo que significa que el BTC podría convertirse en su salvavidas por la desesperación, pero ¿está el gran nombre de la criptografía listo para tal demanda?

CONCLUSIÓN

En general, el año 2021 nos ofrece la oportunidad de aprovechar las lecciones aprendidas en 2020 y seguir aprendiendo, esta vez con un entorno ojalá menos hostil y ver cómo los avances en el conjunto de criptomonedas pueden coexistir con las economías centradas en la lucha contra la deuda y su eventual estado de recuperación. A diferencia de casi todos los demás aspectos económicos, las monedas digitales han tenido grandes oportunidades durante el año 2020 y la mayoría de ellas han resultado en el establecimiento de las bases para un crecimiento saludable ante tales situaciones, pero el año 2021 pondrá a prueba la capacidad de recuperación de esas bases cuando el panorama cambie, y los signos apuntan a un resultado positivo para los usuarios de todos los niveles e intereses.

 

Artículo de Gabriel Zanko, Asesor tecnológico, CEO de MobileyourLife (Banco de Inversión para Deeptech y energías renovables), CEO de Urano Capital(la Semilla de Fondos para deeptech del futuro) investigador y orador

Daniel Ramos, Gabriel Zanko, Mobileyourlife – Bogotá, D.C., Colombia

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